國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)5日在政府工作報(bào)告中說，加大生態(tài)環(huán)境保護(hù)治理力度，加快改善生態(tài)環(huán)境特別是空氣質(zhì)量，堅(jiān)決打好藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)。具體舉措包括，解決燃煤污染問題、推進(jìn)污染源治理、強(qiáng)化機(jī)動(dòng)車尾氣治理、有效應(yīng)對(duì)重污染天氣、嚴(yán)格環(huán)境執(zhí)法和督查問責(zé)等。
其中，藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)、鐵腕治理成為環(huán)保戰(zhàn)新提法。培育壯大節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)，為今后資本市場(chǎng)的投資指明了方向。
業(yè)內(nèi)認(rèn)為，藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)成為今年政府工作報(bào)告中的12個(gè)新詞之一。“鐵腕治理”、“努力向人民群眾交出合格答卷”、“堅(jiān)決打好”等措辭均顯示出政府今年在環(huán)境治理方面力度空前。隨著治理力度加大，環(huán)保投入增加，相關(guān)環(huán)保監(jiān)測(cè)、廢氣治理等行業(yè)有望迎來機(jī)遇。
多位基金公司投研人士和獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)研究人士表示，除了兩會(huì)因素，2017年是落實(shí)國(guó)家“大氣十條” 階段的收官之年，各地空氣治理或不斷加碼，其它環(huán)保政策亦有望持續(xù)發(fā)酵。再考慮到去年中證環(huán)保指數(shù)下跌了17.17%，目前估值水平處于歷史中值，后續(xù)環(huán)保政策出臺(tái)和落地仍有空間，環(huán)保類主題基金可持續(xù)關(guān)注。
國(guó)信證券認(rèn)為，隨著國(guó)家對(duì)節(jié)能減排和環(huán)境治理的重視，地方政府將真正將環(huán)保落地，環(huán)保企業(yè)將迎來業(yè)績(jī)釋放高峰期，并推薦布局大氣治理、大氣檢測(cè)、前端治理減排等三類環(huán)保企業(yè)。
光大證券稱，2017將是不折不扣的“大氣年”，從事供暖、熱電工程，煤改氣、電工程，電力超凈排放，秸稈利用的公司將受益。
與此同時(shí)，環(huán)保類主題基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)不錯(cuò)。根據(jù)巨靈數(shù)據(jù)，在18只環(huán)保類基金中（A/C各算一只） 近一個(gè)月平均漲幅為3.90%。
短期來看，兩會(huì)正在召開，考慮兩會(huì)普遍聚焦民生，而近兩年霧霾引起群眾擔(dān)憂情緒增加，霧霾治理等相關(guān)環(huán)境治理或成為兩會(huì)重要議題。
從中長(zhǎng)期來看，中國(guó)在空氣、水以及固廢行業(yè)的污染問題的解決將是一個(gè)長(zhǎng)期的過程，這為環(huán)保行業(yè)的發(fā)展提供了充足的動(dòng)力。
綜合來看，隨著環(huán)保頂層設(shè)計(jì)逐步完善、政策持續(xù)加碼、執(zhí)法監(jiān)管不斷強(qiáng)化以及
PPP 模式加快推進(jìn)，環(huán)保行業(yè)有望加速發(fā)展，建議重點(diǎn)關(guān)注 PPP 模式推進(jìn)下的環(huán)保行業(yè)投資機(jī)會(huì)，優(yōu)選低估值 PPP 龍頭，以及持續(xù)發(fā)力 PPP、具備高業(yè)績(jī)彈性的成長(zhǎng)性個(gè)股。同時(shí)需要警惕政策落實(shí)、 PPP 推進(jìn)不及預(yù)期以及行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇致毛利率下滑的風(fēng)險(xiǎn)。
